融資

運転資金は短期？長期？正しい借り方と判断基準を解説

2025.11.17
融資財務

運転資金は短期で借りるべきか？長期で借りるべきか？

〜経営者が迷わず判断できる「資金調達の実践基準」〜

はじめに：運転資金の「借り方」で会社の命運が決まる

運転資金は、会社を動かすための“血液”です。
そして、この運転資金を短期で借りるのか、長期で借りるのかで、
資金繰りは大きく変わります。

経営者がよく口にする悩みがあります。

「短期で借りると毎年返済が大変。でも金利は安い…」
「長期で借りれば余裕は出るけど、借金が増えたように見える…」
「銀行に言われるまま短期で借りているけど本当に正しい？」
「運転資金って本当は短期で借りるもの？長期で借りてもいい？」

結論として、
あなたの会社の運転資金の“性質”によって、借り方はまったく変わります。

この記事では、

短期・長期をどう使い分けるのか？
判断基準は何か？
銀行はどう見ているのか？
事例を交えたベストな資金調達方法
を“経営者の行動につながるレベル”で徹底解説していきます。

第１章　運転資金には「短期」と「長期」の２種類がある

運転資金は、本来２つに分かれます。

① 一時的運転資金（短期で借りるべきお金）

別名：季節資金・つなぎ資金

入金と支払のズレによって一時的に必要になる資金
年間を通じて動きが変動する業種に多い
回収が見込める（＝短期で返済できる）

例：

建設業で「入金が申請月に固まる」
小売業で「仕入れが先・売上が後」
製造業で「決算前の棚卸調整で支払いが増える」

→ 短期運転資金の特徴は「回収と支払のタイムラグ」。

② 恒常的運転資金（長期で借りるべきお金）

別名：常時運転資金・固定運転資金

会社を存続させるために“いつも必要な資金”
売上がある限り必ず必要になる
長期で返済するのが正しい

例：

売掛金の回収が月末締め翌月末払い
在庫を常に持つ業態
外注費の支払サイトが短い業種
製造業で常に材料在庫が必要

→ 恒常的運転資金の特徴は「借入し続けないと会社が回らない」。

第２章　短期で借りるべき運転資金とは？

短期資金に向いているケース

明確に入金が約束されている
入金までのタイムラグが数か月以内
売上の繁忙期・閑散期の波が大きい
建設業の工事入金のタイムラグ
季節商品（イベント・繁忙期）に依存する業種

短期で借りて短期で返す——これが本来の姿です。

ケース① 建設業の「出来高払い」

建設業B社

支払：外注費・材料費は先払い
入金：出来高部分のみ翌月or翌々月
→ 常に2か月分の資金が必要

しかし、工事ごとに入金タイミングが違うため、
短期で一時的に資金不足になるケースが多く、
短期運転資金融資が適していると言えます。

ケース② 食品小売の「年末繁忙期」

スーパーC社

12月は売上が伸びる
しかし仕入は早めに必要（10月〜11月）
→ 2か月間の仕入資金を短期で調達

年末商戦が終わればすぐに返済できるため、短期資金が最適。

短期資金のメリット

金利が安い
必要なときに必要なだけ借りられる
返済が早いので一時的な資金ショートに対応できる

短期資金のデメリット

返済サイクルが早いため、資金繰りを圧迫
毎年同じ金額を借り続ける場合は“間違った借り方”
銀行から「長期資金に組み替えるべき」と指摘されることも

第３章　長期で借りるべき運転資金とは？

長期運転資金は、実は**最も経営を安定させる“正しい借り方”**です。
なぜなら、会社が事業を続ける限り、必ず必要だからです。

長期で借りるべきケース

売掛金・在庫を常に持つ業態
支払サイトより回収サイトが長い業種
固定的な人件費（支払が即時）に比べ、入金が遅い業種
複数現場を同時進行する建設業
製造業の材料在庫・仕掛品在庫が多いケース

データとしても、
“在庫＋売掛金 − 買掛金” が多い業態は、
必ず恒常的運転資金が必要になります。

ケース① 製造業の「3か月運転資金」

製造業D社

材料仕入：支払即時
人件費：月払い
出来上がり→納品→検収→入金：90日後

売上は伸びるが、常に3か月分の資金が必要。
これは短期で借りるべき資金ではない。

長期5年〜7年で借りて返済するのが正解。

ケース② 建設業の「常時必要な運転資金」

建設業E社

現場が年間10〜15件あり常時稼働
外注・材料費の支払は毎月
入金は完工ベース

常に平均3〜4か月分の運転資金が必要。
これは恒常的運転資金であり、
短期で借り続けるのは危険な借り方。

長期資金のメリット

毎月返済額が少なく、資金繰りが安定
経営体質が「安定型」になる
銀行から見て“返済計画が明確”
短期資金の借り換えを毎年しなくてよい

長期資金のデメリット

金利がやや高め（とはいえ1〜2%程度）
残高が減らないように見える（心理的負担）

経営を安定させるためには、「見た目」より「資金繰りの安定」を優先するべきです。

第４章　【結論】運転資金の借り方は「性質」で決める

以下の表で判断できます。

資金の性質	借り方	具体例
一時的な資金不足	短期資金	工事進行のタイムラグ、繁忙期資金
恒常的に必要な資金	長期資金	売掛金・在庫・人件費の先出し
回収が確定している	短期資金	受注済み・出来高払い
回収まで長期スパン	長期資金	製造業・多店舗販売

“毎年同じ額の短期借入をしている会社”は要注意。
それは本来、長期で借りるべき運転資金です。

第５章　銀行は「短期と長期のバランス」を厳しく見ている

銀行は資金の性質と借入の内容が一致しているかを見ています。

銀行が評価するのは…

恒常的運転資金 → 長期で借りている
一時的運転資金 → 短期で借りて返済している

この状態なら、“財務管理ができている会社”と判断します。

銀行が嫌うのは…

短期で借りて長期で使う会社（NG）
→ 資金繰りが常に苦しい
→ 借り換えが必要、金融リスクが高い
短期借入を「返済→借入」をぐるぐる回す会社
→ 実態は長期運転資金
→ 銀行から「借り方が間違っている」と指摘される
借入金の用途が曖昧な会社
→ 審査でマイナス評価

銀行は「資金をどう使って、どう返すか」を明確に説明できる会社に安心して融資します。

第６章　資金繰り表を使えば短期か長期かが一瞬で判断できる

実際に最も正確に判断できるのが「資金繰り表」です。

資金繰り表で見るべきポイント

年間を通して残高が減る月が多い → 長期資金が必要
支払が先で入金が後 → 長期傾向
繁忙期だけ一時的にマイナス → 短期資金が使える
売掛金・在庫の増加 → 長期資金が必要
短期借入を返すと残高がほぼゼロ → 借入期間が間違い

資金繰り表を作れば、借入期間の誤りは一発で判明します。

第７章　事例で理解する「短期か？長期か？」の正しい判断

事例１：毎年1000万円の短期借入を続けている製造業A社

売掛金回収が月末締め翌々月末
在庫は常時1000万円必要
短期借入1000万円を毎年借り換え

これは、短期借入として適していません。
実態は「常に1000万円必要な恒常資金」。
→ 5年の長期借入に切り替えるべき。

切り替え後：

毎月の返済額が少なく資金繰りが安定
短期借入依存が減り、銀行評価が改善
流動比率が上昇し企業体質が安定

事例２：建設業B社　工事入金が3か月後

外注費支払：当月
入金：3か月後の出来高
ピーク時に外注費の先払いで資金不足

→ 短期資金が適切
特に、工事の完成入金が確実な場合、短期融資で十分対応可能。

事例３：小売業C社　繁忙期前の仕入資金

12月が繁忙期
仕入は10〜11月に集中
1月に売上回収

→ 明確に「季節資金」
短期融資（半年以内）が最適。

事例４：在庫5000万円・売掛金3000万円の卸売業D社

年間通して在庫・売掛の規模が変わらない
→ 恒常運転資金：8000万円
→ 買掛金：3000万円
→ 必要資金：5000万円

→ 長期借入が正しい

第８章　経営者は「短期で借りるか？長期で借りるか？」をこう判断する

✔ 判断基準１：資金が何日（何か月）で返るか？

回収が早い → 短期
回収が遅い／常に必要 → 長期

✔ 判断基準２：使った資金がすぐ戻るか？

仕入→売上→入金まで１〜２か月 → 短期
構造的に常に必要 → 長期

✔ 判断基準３：借りたお金を返す余力が毎月あるか？

返済できる → 短期
返済すると残高がゼロになる → 長期に切替え

✔ 判断基準４：資金繰り表で年間を通して残高が減るか？

一時的にマイナス → 短期で調整
数か月間マイナス → 長期の構造問題

まとめ：運転資金は「期間のマッチング」で借りるのが正解

判定項目	短期に向く	長期に向く
回収サイクル	早い	遅い
資金の必要性	一時的	恒常的
決算での見え方	借入減少	安定化
銀行評価	適切ならプラス	返済計画が明確
資金繰り	不安定になりやすい	安定

経営者が迷ったら、次の言葉を思い出してください。

「短期で借りていいのは“短期で返るお金”だけ」「返らないお金は“長期で借りるべき”」

この判断を徹底することで、
資金繰りが改善し、銀行評価が上がり、
会社の経営は安定し、黒字倒産のリスクを大きく下げることができます。

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税理士　長岡　昭宏

芦屋市で税理士をしています、ながさん(長岡昭宏)です。1987年生まれ。兵庫県西宮市で生まれ育ち、現在、芦屋市に在住。未来会計や資金繰りやバックオフィスのDX化などのお困りごとを中心に、経営者の伴走支援をしています。懇切丁寧に明るく元気にサポートいたします。