借入金に頼りすぎていませんか？
〜自転車操業から抜け出すための経営再生の考え方〜

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はじめに

「今月もなんとか支払いはできた」
「次の入金が来たら返済もできるはず」
「まだ借りられる銀行があるから大丈夫」

もしこのような感覚で経営を続けているなら、危険信号です。
あなたの会社はすでに “自転車操業状態” に近いかもしれません。

借入金を活用すること自体は悪いことではありません。
しかし、借入金に頼りすぎる経営は、資金繰りの自由を奪い、事業の未来を縮めてしまう可能性があります。

本記事では、

• 借入金に頼りすぎている状態のサイン
• 自転車操業の本当の怖さ
• どうすれば抜け出せるのか？
• 改善した企業の事例

をわかりやすく整理し、経営者が今すぐ行動に移せるヒントをお伝えします。

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1. 借入金に頼りすぎている状態とは？

① 借入が“資金繰りの常態化”になっている

• 毎月の返済を別の借入で補っている
• 返済と借入の金額がほぼ同じ
• 新しい借入をしないと、支払いが回らない

このような状況は「返済のための借入」をしている状態であり、典型的な自転車操業です。

② 現金残高が常にギリギリ

• 入金予定と支払予定が同じ日に重なっている
• 銀行残高がいつも数十万円〜数百万円しかない
• 手形期日や給与支払日にヒヤヒヤしている

資金繰り表を作成していない経営者ほど、この状況に陥りやすいです。

③ 銀行からの借入枠が限界

• すでに主要取引銀行から借入を受けており、追加融資が難しい
• ノンバンク（ビジネスローン）やリース会社に頼っている

この段階になると、通常の金融機関では「融資が難しい会社」と判断されます。

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2. 自転車操業がもたらす３つの危険

危険①：資金繰りの自由が奪われる

借入返済に追われると、投資や新規事業への資金が回らなくなります。
結果的に「稼ぐ力」が衰え、さらに借入が必要になるという悪循環に陥ります。

危険②：銀行評価が急落する

銀行は「返済能力」を最も重視します。
返済原資（利益＋減価償却費）が足りない状態が続くと、銀行は次のように判断します。

「この会社は新規融資を出しても返済できない」

そして、追加融資どころか、既存借入の更新も難しくなります。

危険③：経営判断が“短期的”になる

資金繰りに追われる経営者は、未来を見る余裕を失います。
「今月を乗り切る」「今期だけ黒字にする」など、短期志向に陥り、長期的な利益創出が難しくなります。

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3. 銀行が見ている“危険ライン”とは？

債務償還年数（借入金の返済にかかる年数）

債務償還年数＝有利子負債 ÷（税引後利益＋減価償却費＋支払利息）

この数値が 15年を超えると要注意、20年を超えると融資困難 です。

借入金残高 ÷ 月商

• 3倍以内 … 健全
• 6倍 … 注意
• 12倍超 … 危険

もし自社がこの基準を超えているなら、すでに「借入依存」の可能性があります。

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4. 借入依存から脱却するための改善策

改善①：資金繰り表を作成する

まずは現状を「見える化」しましょう。

• 入金・出金の時期を把握
• キャッシュ残高がどの月で減るのかを確認
• 借入返済を含めた資金計画を立てる

銀行も資金繰り表を出せる会社を高く評価します。

改善②：利益を出す構造に変える

• 原価を把握し、粗利率を改善する
• 売上よりも「キャッシュを残す」ことを優先
• 不要な固定費（広告・外注・車両など）を削減

利益を生み出す構造をつくることで、返済に頼らない経営に変わります。

改善③：返済条件の見直し（リスケジュール）

返済が厳しい場合、銀行に相談すれば「返済期間延長」や「元金据え置き」も可能です。
ただし、誠実な数字と説明資料がなければ認められません。

改善④：資産の整理

• 使っていない設備・車両・不動産を売却して借入金を圧縮
• 資産を持ちすぎると、固定費も増えます

改善⑤：財務診断を定期的に行う

決算が終わるたびに、債務償還年数や自己資本比率をチェック。
数字を把握していれば、悪化の兆候を早期に発見できます。

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5. 改善によって得られる３つのメリット

メリット①：銀行からの信頼が上がる

財務改善を実行している会社は「数字を理解して行動できる経営者」と評価されます。
結果として、融資条件の改善や新規融資のスピードが速まります。

メリット②：資金繰りに余裕が生まれる

返済に追われることがなくなり、手元資金が増えることで心理的な安心感も得られます。
攻めの投資もできるようになります。

メリット③：経営判断が長期的になる

資金に余裕ができると、設備投資・採用・マーケティングなど、未来への投資がしやすくなります。
結果として、利益率の高い安定した会社へと成長します。

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6. 事例：借入依存から脱却した企業

事例1：小売業A社

複数銀行から借入をしていたが、常に資金不足。
→ 財務コンサルの支援を受け、資金繰り表を導入。返済条件を見直し、利益改善に成功。
2年後には借入金残高を半減し、黒字経営へ転換。

事例2：製造業B社

赤字体質だったが、月次決算と財務診断を導入。
→ 経営数字をもとに在庫圧縮を実施し、キャッシュフロー改善。銀行評価も上昇し、金利を0.8％下げることに成功。

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7. 経営者へのメッセージ

借入は経営の武器でもあります。
しかし、使い方を誤ると「資金の自由」を失い、事業のチャンスを逃します。

「まだ借りられるから大丈夫」ではなく、
「借りなくても大丈夫な経営を作る」ことこそ、本当の財務力です。

その第一歩は、自社の数字を正しく把握すること。
資金繰り表を作り、財務診断を受け、現実と向き合うことです。

そして、行動を変えた会社だけが、借入依存から脱却し、未来を切り拓いていけます。

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