融資

もう諦めない！債務超過から会社を立て直す経営者のための財務戦略

債務超過を脱出するために経営者が打つべき方法とは？
〜資金繰り・人事・融資の３方向から再建するための現実戦略 〜

はじめに：債務超過は「終わり」ではなく「再生のサイン」

「うちは債務超過だから、もうダメかもしれない…」
そう肩を落とす経営者を、これまで何人も見てきました。

確かに、債務超過（資産より負債が多い状態）は、
見た目には“危険信号”です。

しかし本当に怖いのは、数字を正しく理解せずに手を打たないことです。
債務超過は“危機”ではなく、“方向転換のチャンス”とも言えます。

この記事では、

  • 債務超過の原因を分析する方法
  • すぐに打つべき融資・資金繰りの対策
  • 人事・コスト面の改革ポイント
  • 再建事例と再発防止策
    を、実例を交えて徹底的に解説します。

第1章　債務超過とは何か？本質を理解する

● 会計上の債務超過とは

貸借対照表（B/S）で「純資産」がマイナスの状態を指します。
つまり、会社の資産をすべて売っても、借金が返せない状態です。

● 銀行が見ている“実質的債務超過”とは

会計上の債務超過ではなく、金融機関は「実質的債務超過」を見ます。

つまり、

  • 回収不能な売掛金
  • 評価損が出ている在庫
  • 時価が下がった資産

これらを除外して再計算します。
したがって、「帳簿上はプラスでも実質マイナス」なケースも少なくありません。

第2章　債務超過になる主な原因３つ

① 利益が出ていない（赤字体質）

本業で利益が出ず、累積赤字が積み上がるタイプです。
根本原因は「粗利の低下」や「人件費・固定費の増大」にあります。

② 設備投資や借入の過多

売上に見合わない投資・借入を行うことで、
減価償却費や利息負担が経営を圧迫します。

③ 運転資金の悪循環

資金繰りが厳しく、短期借入で一時しのぎを繰り返すうちに
キャッシュが枯渇し、債務が膨張するケースです。

第3章　融資面からの脱出戦略

● ステップ1：現状の借入を整理する

まずは、全借入の「一覧表」を作成します。

金融機関借入残高金利返済期間月返済額担保保証人

これにより、どこが高金利か、短期借入が集中していないかが一目でわかります。

● ステップ2：借り換え融資でキャッシュを確保

債務超過企業でも、「再建の意思」と「具体的な計画」があれば、
借り換えやリスケジュール（返済条件変更）は可能です。

例：建設業A社（年商2億円）
複数の借入を１本化し、返済期間を3年→7年に延長。
月返済を250万円→120万円に減額。
結果、資金繰りが改善し、3期目に黒字化を実現。

● ステップ3：追加融資で“攻め”の再建

債務超過のままでも、再建の道筋が明確であれば、
「追加融資による資金注入」で立て直すことも可能です。

  • 売上回復のための広告投資
  • 収益改善に直結する人材採用
  • 仕入れ再構築のための運転資金

これら“利益創出型の融資”は、金融機関も前向きに検討します。

第4章　資金繰り改善で息をつなぐ

● キャッシュフロー表を“見える化”する

債務超過企業の多くは、「資金繰り表を持っていない」ことが問題です。

たとえエクセル1枚でも構いません。
1ヶ月ごとの入出金を把握することで、赤字でも“先が読める経営”が可能になります。

● 固定費の洗い出しと優先順位付け

  1. 経費削減でやってはいけないのは「人件費の一律カット」
  2. 削減すべきは「成果につながらない支出」

具体的には次の順で削減を検討します。

  • 役員報酬（まず経営者から）
  • 不要なリース・保険契約
  • 使っていないサブスク・広告費

● 仕入・外注の支払いサイトを見直す

「仕入れ先と交渉して支払いサイトを10日延ばす」だけでも、
資金繰りの改善効果は大きいです。

また、手形ではなく電子記録債権に切り替えることで、
信用を維持しながら支払いを調整できます。

第5章　人事・組織面からの再建戦略

● 社員の意識改革なしに再建は不可能

債務超過の会社に共通するのは、「現場が危機感を共有していない」ことです。
再建の第一歩は、社員全員に「現状を可視化」すること。

例：毎月の損益を“社内ミーティングで共有”するだけで
「うちの会社が今どうなっているのか」が全員に伝わります。

● 成果主義を導入する際の注意点

再建中の企業がやりがちなのは、
「急な歩合制導入」や「過剰なコストカット」。

これは社員の離職を招きます。
重要なのは、「利益が出たら必ず還元する仕組み」を同時に設計することです。

● 不採算部門の撤退を恐れない

再建には「捨てる勇気」も必要です。

  • 売上はあるが利益が出ない事業
  • 取引量が多いのにキャッシュが残らない顧客

これらは“数字上の負担”になっていないかを再確認しましょう。

第6章　再建のステップ実例

🔹再建成功事例：小売業B社の場合

年商3億円／債務超過▲1,200万円
赤字体質・在庫過多・短期借入依存。

再建ステップ

  1. 不良在庫を50％圧縮しキャッシュ回収
  2. 借入を一本化し、返済期間を延長
  3. 販売管理費を20％削減
  4. 経営者が月次資金繰り表を自ら更新

→ 2年で債務超過を解消、翌期に営業利益2,000万円を達成。

🔹再建失敗事例：製造業C社の場合

利益改善よりも「借入返済のための新規借入」を繰り返した結果、
金融機関の信用を失い、取引停止。

教訓：借入で赤字を埋める経営は、再建を遠ざける。

第7章　金融機関との向き合い方

● 隠さないことが信頼を生む

「債務超過だから隠したい」と思う経営者は多いですが、
銀行は帳簿だけでなく取引履歴・税務情報から全て把握しています。

正直に現状を説明し、再建計画を一緒に立てる姿勢が最も重要です。

● 計画書のポイント

  • 現状分析（なぜ債務超過になったか）
  • 改善計画（利益・資金繰り改善策）
  • 目標（いつまでに純資産をプラスに戻すか）

これを数字ベースで作成することが信頼を得るカギです。

第8章　税務・財務の視点から見た再建のコツ

● 社長貸付金・役員借入金の整理

債務超過企業では、経営者個人の資金が会社に入り込んでいることが多いです。
これは“帳簿上の資産”として見直し対象になります。
→ 税理士と連携し、「資本取引」への切り替えも検討を。

第9章　再発防止のための経営管理

● 月次決算の徹底

債務超過を脱する会社は、例外なく「数字の見える化」ができています。
特に、毎月のB/Sチェックを怠らないことが重要。

  • 資産の中に“回収不能な売掛金”がないか
  • 在庫が膨らんでいないか
  • 借入残高が月商の何倍か

これらを毎月見るだけで、再発リスクは激減します。

最後に：再建は「財務×意識改革」でしか実現しない

債務超過を脱するための第一歩は、
「数字から逃げない」ことです。

融資・資金繰り・人事すべてが連動しており、
どれか一つの改善では再建は成り立ちません。

私はこれまで多くの中小企業の再建支援に携わってきました。
その中で共通しているのは、
“本気の経営者は、必ず再起する”ということ。

債務超過をチャンスに変え、
キャッシュフロー経営を実現するサポートを行っています。

数字の整理、金融機関との交渉、資金繰り表の作成まで、
現場に寄り添った再建支援を通じて、
「もう一度立ち上がる経営」を全力でサポートしています。

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